“魔鬼城”南距奇台县城约110千米，北距将军庙遗址40千米，地理坐标为东经89度42分，北纬44度58分，海拔近900米。
该城实为雅丹地貌成因，物理风化、剥蚀崩塌和间歇洪水的侵蚀割切是形成城市中“建筑物”和“街”巷的主营力，再加风力适当雕琢，便形成了各种各样的造型岩石。组成该城的地层是近于水平的侏罗系、白垩系的红、黄、灰白及其过渡类型的彩色砂、泥岩。比高一般在20—50米。在大自然鬼斧神工长期作用下，形成了一个梦幻般的迷宫世界，什么“布达拉宫”、“吴哥窟”、“罗马斗兽场”、“富士山”、“路南石林”......古今中外的名山胜迹应有尽有；什么“石猴观海”、“黄牛耕耘”、“雄师横卧”、“小猴摆尾”、“大鹏展翅”......各种各样的造景地貌琳琅满目，惟妙惟肖，置身魔鬼城定能使你形象思维的特长得到最大限度的发挥。世界许多著名建筑都可以在这里找到它的缩影，北京的天坛、西藏的布达拉宫、埃及的金字塔、狮身人面像、草原上的蒙古包、阿拉伯式的清真寺应有尽有，雕塑有大漠雄狮，有丝路驼队，有群龟出海，有中流抵柱……不可胜述。置身其中，宛若进入了世界建筑艺术博物馆，让人目不暇接，惊叹不已。这些大自然的杰作，堪称鬼斧神工，奇妙无穷，让人佩服得五体投地，令游人流连忘返，更引起无限遐思。
另外，还有两处魔鬼城，一处位于奇台将军戈壁北沿，另一处是吉木萨尔北部的五彩城。
在地质学上，魔鬼城被称为风蚀地貌或雅丹地貌。这种地貌是由三叠系的各色沉积岩、侏罗系的各色觉积岩和白垩系的各色沉积岩组成的，经过雨水的冲刷和风力的切割，天长日久就形成了这样绚丽多彩姿态万千的自然景观。