本寺殿于上世纪九十年代后期，为满足三汤地区佛教信众参禅礼佛之需，由本县善信、乡贤和社会热心人士及海外三胞捐资兴建，其时限于资金等多种原因，创建规模较小，只建济公殿、观音阁，对业林的整体布局未作全面规划，寺之主体工程大雄宝殿等的建筑也未进行。随着社会的发展，城市人口的增长，信教群众不断增加，丰顺县城需要一座颇具规模的佛教道场供信众拜佛。梅州市佛教协会副会长、丰顺县佛协副会长、本寺住持释照德法师，严持戒律，依教奉行，树雄心、立壮志，偕同寺内僧人及社公贤达、十方信众，共发宏头，为扩建丰顺佛教业林道场法源寺而努力。本寺建设采取整体规划，分期实施。以虎头山正龙脉为纵轴，依山而建，座落有序，占地面积数万平方米。